Sunk cost of local elected representatives in situation of fiscal competition: An example of escalating commitment

ConclusionWe have highlighted the effect of sunk costs and level of project completion on the decisions of local elected representatives, enriching the understanding of economic decision factors.RésuméIntroductionLa concurrence entre collectivités locales françaises en niveaux d’infrastructures pour attirer des entreprises et des habitants peut parfois aboutir à une utilisation irrationnelle de l’argent public.ObjectifMontrer l’influence de facteurs psychologiques et de l’escalade d’engagement sur une décision économique.MéthodesNous avons présenté quatre scenarii à 285 élus locaux et étudié l’impact des facteurs « montant de la dépense gâchée » et « niveau d’achèvement du projet » sur deux variables dépendantes : « le désir d’achever le projet » et « le jugement quant à la qualité de l’investissement ». Les scenarii présentaient un projet de viabilisation d’un terrain d’accueil et de la réalisation d’une infrastructure routière dans le but d’attirer une entreprise.RésultatsConformément aux travaux de Boehne et Paese (2000) le niveau d’achèvement du projet explique significativement l’escalade d’engagement quelle que soit la variable dépendante. L’hypothèse de la « dépense gâchée » est vérifiée lorsque l’escalade d’engagement est mesurée par le « désir d’achever les projet ».ConclusionNous avons mis en évidence l’effet de la dépense gâchée et du niveau d’achèvement ...
Source: European Review of Applied Psychology - Category: Psychiatry & Psychology Source Type: research